Le départ à la retraite est l'occasion de prendre l'une des décisions financières les plus importantes de la vie : faut-il percevoir son avoir de vieillesse sous forme de capital ou le convertir en rente viagère ? Les chiffres montrent une tendance claire – et pourtant, il n'existe pas de réponse unique.
Selon la statistique des nouvelles retraites 2024 de l’Office fédéral de la statistique (OFS), 45 % des nouveaux retraités ont choisi de se faire verser leur avoir de vieillesse exclusivement sous forme de capital, tandis que 19 % supplémentaires ont opté pour une formule mixte alliant rente et capital. La tendance est à la hausse : de plus en plus d'assurés optent pour un versement en capital total ou partiel. La solution de la rente continue toutefois d'offrir des avantages importants qu'il ne faut pas sous-estimer.
Le choix optimal dépend de la situation personnelle, des besoins financiers et de la propension au risque de chacun.
Les avantages d’un versement en capital
Les personnes qui perçoivent tout ou partie de leur avoir de vieillesse sous forme de capital gagnent en flexibilité financière. Elles peuvent utiliser ce capital comme elles l’entendent, par exemple pour rembourser un crédit immobilier, réaliser des achats importants, voyager ou subvenir aux besoins de membres de leur famille.
Autre avantage : le capital peut être investi, ce qui ouvre des perspectives de rendement supplémentaires. De plus, le patrimoine restant peut être transmis aux héritiers, ce qui n’est possible que de manière limitée dans le cas d’une rente viagère. Selon un sondage de la ZKB, c’est l’une des raisons pour lesquelles un tiers des personnes interrogées opterait pour un versement en capital – outre des considérations fiscales : ce versement est imposé à un taux distinct, souvent préférentiel.
Les défis liés au versement en capital
La liberté ainsi acquise s’accompagne d’une grande responsabilité. Quiconque perçoit son capital et l’investit lui-même en assume seul le risque de placement – les banques n’offrent aucune garantie en cas de mauvaise performance boursière. La durée pendant laquelle le patrimoine suffira dépend directement de l’évolution des marchés financiers, de l’inflation et du niveau des dépenses à la retraite.
Il ne faut pas non plus sous-estimer l’allongement de l’espérance de vie : de nombreux retraités profitent aujourd’hui de leur retraite pendant 20 à 30 ans, voire plus. C’est pourquoi il est important de répartir, de planifier et de gérer soigneusement son capital afin de disposer de ressources suffisantes même à un âge avancé. Opter pour un versement en capital signifie : assurer soi-même sa retraite à vie.
À cela s’ajoutent d’éventuels coûts supplémentaires liés à la maladie, aux soins ou à des événements imprévus de la vie. Si le patrimoine est épuisé trop rapidement, les possibilités financières à un âge avancé peuvent s’en trouver limitées – dans le pire des cas, cela peut conduire à la précarité financière et à la nécessité de demander des prestations complémentaires.
Les avantages d’une rente à vie
La retraite de la caisse de retraite offre avant tout une chose : la sécurité. Mois après mois, la caisse de retraite verse ponctuellement la rente de retraite, quel que soit l’âge atteint par l’assuré ou l’évolution des marchés financiers.
C’est la caisse de retraite qui assume ce que l’on appelle le « risque de longévité ». Les assurés n’ont donc pas à craindre que leur capital de prévoyance soit épuisé à un âge avancé. En cas de décès d’une personne mariée, le conjoint survivant perçoit une rente de survivant.
De plus, la responsabilité des décisions de placement et de la gestion courante du patrimoine n’incombe plus à l’assuré. La rente permet de planifier ses finances et facilite la gestion du budget des dépenses courantes. Contrairement au versement en capital, les paiements de rente sont imposés comme un revenu ordinaire, et non pas à un taux d’imposition privilégié.
La solution mixte : un juste milieu possible
Pour de nombreux assurés, une combinaison de rente et de capital peut constituer une alternative intéressante. Une partie de l’avoir de vieillesse couvre, grâce à la rente viagère, les dépenses de base telles que le logement, l’assurance maladie et les frais de subsistance. La partie restante est disponible sous forme de capital pour répondre à des souhaits personnels, financer des projets d’envergure ou constituer une réserve financière. Cette solution gagne de plus en plus en importance, car elle combine souvent les avantages des deux variantes.
Quelles questions faut-il se poser ?
Avant de prendre une décision, il est utile de se poser les questions suivantes :
- La rente AVS et celle de la caisse de retraite suffisent-elles à couvrir les frais de subsistance courants ?
- Quel est mon besoin de sécurité financière ?
- Suis-je prêt et capable de gérer moi-même mon patrimoine à long terme ?
- Quelle est ma propension au risque ?
- Quel rôle jouent les héritiers ou la planification successorale ?
- Dispose-je d’autres actifs ou sources de revenus ?
- Quelle est ma situation en matière de logement et de famille, ainsi que mon état de santé ?
Prendre une décision en toute connaissance de cause
Le choix entre un versement en capital ou une rente viagère fait partie des décisions les plus importantes pour votre avenir financier. Un versement en capital offre davantage de flexibilité et de possibilités d’aménagement personnalisées, tandis que la rente de retraite garantit en contrepartie un haut niveau de sécurité et un revenu assuré jusqu’à la fin de vos jours.
Il vaut la peine d’analyser soigneusement sa situation personnelle et d’étudier suffisamment tôt les implications des différentes options. Un conseil global et indépendant aide à évaluer correctement les conséquences financières à long terme. Il est essentiel que la solution choisie ne tienne pas seulement compte des premières années suivant le départ à la retraite, mais qu’elle garantisse également la sécurité financière pendant toute la durée de la retraite.
