Principes de placement

Nos placements ne doivent pas seulement être rentables. Nous investissons les fonds qui nous sont confiés sur la base de critères sociaux, éthiques et écologiques sévères. Et nous créons dans nos biens immobiliers des espaces de vie et de travail à un prix équitable.

Investir avec circonspection

La Fondation Abendrot investit uniquement dans des entreprises qui sur la base d’une analyse environnementale et sociale indépendante sont les meilleures de leur secteur. Sont exclues les secteurs critiques tels que l’industrie nucléaire ou de l’armement, ainsi que les entreprises qui contreviennent aux principes d’humanité, à la protection de la nature, des animaux et de l’environnement, ou qui soutiennent des organisations dans des pays dictatoriaux. Nous sommes membres de l’initiative „fossil free“ de l'Alliance climatique Suisse et nous nous sommes engagés d’éliminer tous les investissements dans le domaine des sources d’énergie fossile (gofossilfree.org).

Nos placements en obligations et en actions sont actuellement gérés par des administrateurs de patrimoine que nous avons mandatés. Des indices de référence clairement définis sont appliqués aux différentes catégories de placement du portefeuille. L’évaluation des titres d’actions et d’obligations dans lesquels nous investissons est effectuée sur la base d’un rating d’entreprise (durabilité de l’entreprise au sein de la branche) et d’un rating de branche (durabilité des produits et des services).

Fonds à investisseur unique

Dans le domaine des 'Titres', nous avons franchi en février 2017 une étape capitale pour l'avenir: le patrimoine de prévoyance dans le domaine des titres a été réorganisé dans un Fonds dit 'à investisseur unique'. La création d'un tel Fonds à investisseur unique a été rendue possible par la nouvelle loi sur les placements collectifs, qui est entrée en vigueur le 01.01.2013. De nombreuses grandes caisses de pensions en Suisse recourent déjà à cette possibilité.

Un fonds à investisseur unique n'est en fin de compte rien d'autre qu'un fonds d'investisse-ment avec une banque de dépôt (dans le cas de la Fondation Abendrot la Royal Bank of Ca-nada à Zurich), qui conserve les placements du fonds comme patrimoine distinct (non com-pris dans le bilan de la banque), et une direction de fonds (dans le cas de la Fondation Aben-drot la société Swiss Rock Asset Management AG à Zurich), qui assure la gérance du fonds. Cette gérance est assurée dans l'intérêt et à la demande de l'investisseur (dans le cas présent la seule Fondation Abendrot!). Les ordres de gestion de fortune sont certes donnés par la di-rection du fonds, mais uniquement à la demande et avec l'accord de la Fondation Abendrot, qui en détient le droit exclusif. Les autres missions de la direction du fonds consistent notam-ment dans la tenue de la comptabilité du fonds/des titres, dans le contrôle du respect des di-rectives de placement et de durabilité imposées par la Fondation Abendrot ainsi que des prescriptions légales.

Avec un fonds à investisseur unique, la Fondation Abendrot n'achète donc pas un produit ou un titre, mais crée une «enveloppe juridique» pour le fonds, dans laquelle est géré le patri-moine en titres de ses assurés et où elle décide ce qu'elle investit, comment et avec qui.

Les avantages pour la Fondation sont les suivants:

  • le regroupement des actifs dans une solution de fonds accroît l'efficacité administrative sans perte de capacité d'action.
  • L'ensemble des titres est géré de manière centralisée par une banque de dépôt, ce qui renforce la visibilité et réduit les coûts du fait de la comptabilité des titres centralisée.
  • Les activités telles que le contrôle des opérations de placement, l'examen quotidien des directives d'investissement et le respect des exigences réglementaires sont assurées par la direction du fonds. Cela garantit une transparence et une indépendance accrues.
  • La direction du fonds, la banque de dépôt ainsi que les administrateurs de patrimoine man-datés sont soumis au contrôle de la FINMA, ce qui améliore encore la sécurité réglemen-taire.
  • Avec le fonds à investisseur unique, la gestion des titres et la durabilité peuvent être disso-ciées. La Fondation Abendrot est donc en mesure d'appliquer de manière autonome, avec le soutien de son partenaire, la Fondation Ethos, une approche de durabilité indépendante des banques.
  • Dans un fonds à investisseur unique, les transactions ne sont pas soumises au droit de timbre suisse et les prestations de service (gestion de la fortune) ne sont pas soumises à la taxe à la valeur ajoutée.

En tant qu'investisseur unique, la Fondation Abendrot conserve le contrôle intégral du fonds et du patrimoine en titres qui y est géré. Pour les assurés, rien ne change dans les faits. Les deux parties profitent d'une sécurité réglementaire accrue pour le patrimoine de prévoyance et de la possibilité de définir soi-même les critères de durabilité en tenant compte des intérêts des assurés.

Résultats du test pilote de compatibilité climatique

La Fondation Abendrot a participé au test pilote de compatibilité climatique qui était initié sur une base volontaire de la Office fédéral de l’environnement (OFEV) et le Secrétariat d’État aux questions financières internationales (SFI).

Ici, vous trouverez un résumé du rapport en allemand.

Pour des informations complémentaires, veuillez vous adresser à Dr. Dominque Becht.

Comment nous exerçons nos droits de vote

Conformément au règlement sur les investissements, les droits de vote d’actionnaire dans toutes les entreprises suisses cotées en Suisse ou à l’étranger sont systématiquement exercés dans l’intérêt des assurés.

Cela signifie que les positions de vote correspondent aux intérêts à long terme des actionnaires, des entreprises et de la société civile. Elles se fondent sur les directives de la Fondation Ethos relatives au développement durable.

La fondation Abendrot, en tant que caisse de pension transparente et fiable étend l’exercice de ses droits de vote aux placements en obligations et en actions à l’étranger à partir du 2ème trimestre 2018. Les analyses, la consultation des points à l’ordre du jour de l’assemblée générale et les recommandations de vote seront à nouveau effectuées par la Fondation Ethos.
Exercice des droits de vote lors des assemblées générales d'entreprises suisses...

La fondation Abendrot, en tant que caisse de pension transparente et fiable étend l’exercice de ses droits de vote aux placements en obligations et en actions à l’étranger à partir du 2ème trimestre 2018. Les analyses, la consultation des points à l’ordre du jour de l’assemblée générale et les recommandations de vote seront à nouveau effectuées par la Fondation Ethos.
Exercice des droits de vote lors des assemblées générales d'entreprises internationales...

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