Quelle politique d’investissement la Fondation Abendrot poursuit-elle?

La Fondation Abendrot poursuit une politique d’investissement conservatrice. Sa stratégie privilégie dans une très large mesure les placements dans ses propres biens immobiliers, dans des hypothèques et des obligations. Dans chacun de ces trois secteurs, il est impossible de réaliser des rendements de niveau moyen. Ainsi dépendons-nous pour les emprunts hypothécaires de l’évolution actuelle des intérêts hypothécaires, dont on sait qu’ils sont faibles.

La baisse de 2000 à 2002 sur les marchés des actions a eu des conséquences également pour la Fondation Abendrot. Les pertes ont cependant pu être compensées dans les années suivantes. L’excellente performance des actions en 2005 et 2006 a permis de financer toutes les réserves techniques nécessaires et de consolider les réserves de fluctuations des valeurs.

La Fondation réalisa en 2010 une performance effective de 2,4% sur la totalité des placements. Le taux de couverture était de 105,6% au 31.12.2010 (selon FER 26).

Ci-dessous l’évolution des rendements:

Pour le calcul du rendement direct, il faut tenir compte de la chose suivante: seuls sont pris en compte dans le calcul les revenus effectivement réalisés, tels que les dividendes d’actions, les intérêts produits par les obligations, les prêts et les hypothèques, ou le revenu net de la location des biens immobiliers. Les gains ou pertes de cours des titres sont directement imputés sur un compte de fluctuation des cours et ne sont pas intégrés dans le calcul direct du rendement.